الصين :
البيانات الاقتصادية الصينية التي صدرت ليلة أمس :
* مؤشر أسعار المستهلكين: دون التوقعات
*مؤشر أسعار المنتجين: د ون التوقعات
وتتصاعد المخاوف من الركود في الصين.
سلبي لأسعار النفط والذهب
عمل الدكتور مخلص الناظر محاضر في العديد من الجامعات الأجنبية والعربية وفي مجال التدريب والاستشارات الاقتصادية والمالية والادارية للعديد من المؤسسات الحكومية والخاصة ، بالإضافة الى العمل في منظمة الأمم المتحدة كمدير البرامج في منظمة الغذاء والزراعة FAO ، حاصل على شهادة الدكتوراة في الاقتصاد والأعمال Ph.D، وشهادة المحلل المالي المعتمد CFA, ولديه العديد من الأبحاث المنشورة في باللغة الانكليزية في مجلات محكمة والعديد من مقالات الرأي في صحف ومواقع عربية ، والعديد من المشاركات التلفزيونية ، يعمل حاليا محاضر في كلية ادارة الاعمال في جامعة العلوم الماليزية - فرع اسطنبول, كاتب وباحث في الاقتصاد والعلاقات الدولية
الصين :
البيانات الاقتصادية الصينية التي صدرت ليلة أمس :
* مؤشر أسعار المستهلكين: دون التوقعات
*مؤشر أسعار المنتجين: د ون التوقعات
وتتصاعد المخاوف من الركود في الصين.
سلبي لأسعار النفط والذهب
الولايات المتحدة 🇺🇸:
صدر الآن ، ايجابي للدولار والأسواق البيتكوين وسلبي للذهب
سوق الأسهم الصينية اليوم حيث أظهرت انكماش نشاط المصانع في الصين بأقل من المتوقع في سبتمبر.
1. ارتفعت الأسهم الصينية اليوم بنسبة 6% وبنسبة 18% خلال 5 أيام
2. سجل مؤشر بكين 50 قفزة قياسية بنسبة 15% خلال اليوم
٣- ايجابي لأسعار النفط
80% من أسهم مؤشر
S&P 500 $SPX
تتداول الآن فوق متوسطها المتحرك
200D
، وهو أعلى مستوى منذ الأول من أبريل
انخفض سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار بقوة يوم أمس لينجح في تحقيق هدفنا المتوقع عند 1.2866 دولار، والذي يمثل مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%، ليقع تحت ضغط سلبي يشكله المتوسط المتحرك 50، ليدعم فرص تجاوز هذا المستوى وتحقيق تصحيح هابط إضافي هدفه التالي. يصل إلى 1.2735 دولار.
وبالتالي، سنستمر بترجيح الاتجاه الهابط للفترة القادمة، مع الأخذ في الاعتبار أن اختراق مستوى 1.3000 دولار سيوقف التصحيح الهابط ويقود السعر إلى استعادة الاتجاه الرئيسي الصاعد من جديد.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم هو بين 1.2800 دولار للدعم و 1.2970 دولار للمقاومة
توقعات الاتجاه: هبوطي
كسر سعر الدولار مقابل الين مستوى 152.75 بشكل واضح وتراجع ليصل إلى مناطق 151.75، مع ملاحظة أن السعر يبدأ اليوم بميل صاعد للإشارة إلى التوجه للتعافي من جديد، ونقترح اختبار 153.65 مبدئياً خلال الجلسات القادمة.
لذلك، سيكون الميل الصاعد مرجّحاً لهذا اليوم، مع الإشارة إلى أن كسر 151.90 سيضع السعر تحت ضغط سلبي إضافي يستهدف اختبار 151.09 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم هو بين 151.60 دعم و 153.20 مقاومة
توقعات الاتجاه: صاعد
تداول سعر الدولار مقابل الفرنك السويسري يوم أمس بشكل سلبي ليكسر مستوى 0.8645 ويستقر دونه، ليقع تحت الضغط السلبي المتوقع خلال الجلسات القادمة ويتجه نحو استهداف مناطق 0.8543 على المدى القريب.
وبالتالي، فإن الميل الهابط مرجح لهذا اليوم، مع الإشارة إلى أن اختراق 0.8673 سيوقف الانخفاض المتوقع ويقود السعر إلى التعافي من جديد.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين مستوى الدعم 0.8560 والمقاومة 0.8690.
توقعات الاتجاه: هبوطي
اختبر سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي خط المقاومة 1.0865 دولار وبدأ الارتداد هبوطاً من هناك، يرافقه رؤية إشارات سلبية متواصلة عبر مؤشر ستوكاستيك، ليواصل ترجيح الاتجاه الهابط على المدى اللحظي والقصير، بانتظار اختبار 1.0760 دولار كمحطة سلبية تالية. والذي يمثل كسره مفتاح الاندفاع نحو 1.0700 دولار ثم 1.0650 دولار كأهداف سلبية تالية.
كسر 1.0830 دولار سيسهل مهمة مواصلة التراجع وتحقيق الأهداف المتوقعة، فيما اختراق 1.0865 دولار سيقود السعر لتحقيق مكاسب جديدة تبدأ بزيارة مناطق 1.0930 دولار.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم هو بين 1.0760 دولار للدعم و 1.0910 دولار للمقاومة
لم يتمكن سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار من الصمود لفترة طويلة فوق مستوى 1.3000 دولار، ليرتد هبوطاً بشكل واضح ويستأنف التصحيح الهابط للموجة الصاعدة التي تظهر بالصورة، في طريقه لزيارة مستوى 1.2866 دولار كمحطة تصحيحية تالية.
لذلك، نحن بانتظار مزيد من الانخفاض المتوقع خلال الجلسات القادمة، يدعمه التحرك دون المتوسط المتحرك 50، مع التذكير بأهمية الثبات دون 1.3000 دولار لمواصلة الاتجاه الهابط.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم هو بين 1.2860 دولار للدعم و 1.3010 دولار للمقاومة
توقعات الاتجاه: هبوطي
ينحصر سعر الدولار الأميركي مقابل الين الياباني بين دعم القناة الصاعدة وحاجز المقاومة الصلب عند 153.65، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساعد على دفع السعر لاختراق هذه المقاومة وتأكيد استمرار الاتجاه الرئيسي الصاعد، حيث يقع هدفنا التالي عند 154.90.
المتوسط المتحرك 50 يواصل دعم الموجة الصاعدة المقترحة، والتي ستبقى قائمة ما لم يتم كسر مستوى 152.75 والثبات تحته.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم بين 152.50 دعم و 154.00 مقاومة
توقعات الاتجاه: صاعد
يواصل سعر الدولار/ين محاولته لاختراق مستوى 153.65 الذي يشكل مقاومة قوية أمام السعر، ولا يزال سيناريو الاتجاه الصاعد فعالاً، منظماً داخل القناة الصاعدة التي تدعم فرص تحقيق أهداف إيجابية جديدة تمتد إلى 154.90 كمحطة رئيسية تالية.
لذلك، نحن بانتظار المزيد من التداولات الإيجابية خلال الجلسات القادمة بشرط ثبات السعر فوق 152.75.
نطاق التداول المتوقع اليوم بين الدعم 152.60 والمقاومة 154.10
توقعات الاتجاه: صاعد
يستأنف سعر الدولار مقابل الفرنك السويسري تداولاته الإيجابية بعد الاعتماد على المتوسط المتحرك 50، مما يدعم توقعات استمرار الاتجاه الصاعد على المدى اللحظي، بانتظار زيارة 0.8730 ثم 0.8778 كأهداف رئيسية تالية.
قد تعيق سلبية مؤشر ستوكاستيك الحالية مهمة الصعود وتسبب بعض التذبذب الجانبي، مع التذكير بأن استمرار الموجة الصاعدة يتطلب الثبات فوق 0.8645.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم بين الدعم 0.8620 والمقاومة 0.8740.
توقعات الاتجاه: صاعد
نجح سعر البيتكوين (BTCUSD) في تحقيق الهدف المنتظر عند 73360.00$ وتجاوزه ليقترب من الهدف الممتد الثاني عند 73818.00$، ويبدو المجال مفتوحاً لمواصلة الصعود وتحقيق مستويات تاريخية جديدة خلال الجلسات القادمة، علماً بأن اختراق المستوى الأخير سيدفع السعر نحو 76480.00$ كمحطة رئيسية تالية.
لذلك، سنستمر بترجيح الاتجاه الصاعد، مع الأخذ بعين الاعتبار أن كسر 70556.50$ سيوقف الارتفاع الصاعد ويدفع السعر لتحقيق بعض التصحيح الهابط قبل العودة للارتفاع مجدداً.
نطاق التداول المتوقع لليوم هو بين الدعم 71000.00$ والمقاومة 74500.00$.
توقعات الاتجاه: صاعد
تمكن سعر الإيثريوم (ETHUSD) من تحقيق الهدف 🎯 الأول عند 2664.30$ ويواجه مقاومة قوية هناك، حيث يتكئ على مستوى 2600.05$ ليبدأ بالصعود من جديد، بانتظار اختراق المستوى الأول لفتح الطريق لتحقيق أهداف إيجابية إضافية تمتد إلى 2768.10$.
لذلك، سنستمر بترجيح الاتجاه الصاعد للفترة القادمة، مع العلم أن كسر 2600.05$ سيضع السعر تحت ضغط تصحيحي هابط جديد، تبدأ أهدافه باختبار مناطق 2548.15$.
نطاق التداول المتوقع لليوم هو بين الدعم 2530.00$ والمقاومة 2750.00$.
توقعات الاتجاه: صاعد
يفتتح سعر البيتكوين (BTCUSD) اليوم بارتفاع قوي ليتجاوز هدفنا المنتظر عند 70000.00$ ويؤكد فتح الطريق لتحقيق المزيد من المكاسب المتوقعة على المدى اليومي والقصير، في طريقه لزيارة مستويات 73360.00$ - 73818.00$ كمحطات رئيسية تالية.
لذلك، سنستمر بترجيح الاتجاه الصاعد للفترة القادمة، والذي يحظى بدعم مستمر من المتوسط المتحرك 50، مع العلم أن كسر 68830.00$ سيوقف الارتفاع الصاعد ويدفع السعر لتحقيق بعض التصحيح الهابط قبل العودة للارتفاع من جديد.
نطاق التداول المتوقع لليوم بين الدعم 70000.00$ والمقاومة 73000.00$.
توقعات الاتجاه: صاعد
اختبر سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي مستوى 1.3000 دولار مجدداً وحافظ على استقراره دونه، مما يبقي توقعاتنا السلبية قائمة، بانتظار زيارة مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 1.2866 دولار كمحطة رئيسية تالية، مع التذكير بأن اختراق 1.3000 دولار سيوقف التصحيح السلبي ويدفع السعر إلى استعادة الاتجاه الرئيسي الصاعد من جديد.
نطاق التداول المتوقع اليوم بين الدعم 1.2880 دولار والمقاومة 1.3020 دولار
توقعات الاتجاه: سلبي
وجد سعر الدولار مقابل الين صعوبة في تجاوز مستوى 153.65، ليظهر بعض الميل الهابط ويقترب من اختبار القناة الصاعدة اليومية ، مع ملاحظة أن المتوسط المتحرك 50 يقدم الدعم الإيجابي للسعر لدعم فرص استمرار الارتفاع داخل هذه القناة، بانتظار استئناف الاتجاه الصاعد الذي يصل هدفه التالي إلى مناطق 154.90.
من ناحية أخرى، يجب الانتباه إلى أن كسر 152.35 سيضع السعر تحت ضغط سلبي يومي يستهدف اختبار مستوى 151.09 مبدئياً قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.
نطاق التداول المتوقع لليوم بين الدعم 152.40 والمقاومة 154.00
توقعات الاتجاه: صاعد
واجه سعر الدولار مقابل الفرنك السويسري ضغوطات سلبية خلال الجلسة السابقة ليكسر مستوى 0.8673 ويستقر دونه، وهو ما يمثل عامل الحماية الأول للسيناريو الإيجابي المقترح مؤخراً، حيث يختبر الدعم الرئيسي الثاني عند 0.8645 الآن، ويلتقي المتوسط المتحرك 50 مع هذا المستوى ليضيف إليه المزيد من القوة، مصحوباً بدخول مؤشر ستوكاستيك لمناطق التشبع في البيع.
وبالتالي، فإن هذه العوامل تشجعنا على اقتراح الارتفاع خلال الجلسات القادمة، والذي يستهدف مستويات 0.8730 ثم 0.8778 كمحطات رئيسية تالية، مع العلم أن كسر 0.8645 سيضع السعر تحت ضغوطات سلبية إضافية للتوجه نحو زيارة مناطق 0.8543 على المدى القريب.
يظهر سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي مزيداً من الميل الهابط ليقترب من مستوى 1.0760 دولار، ليشير إلى استئناف الاتجاه الهابط الرئيسي خلال الجلسات القادمة، مع ملاحظة أن كسر هذا المستوى سيدفع السعر نحو مستويات 1.0700 دولار ثم 1.0650 دولار كمحطات سلبية تالية.
لذلك نتوقع أن نشهد المزيد من الانخفاض اليوم، بدعم من الضغط السلبي الذي يشكله المتوسط المتحرك 50، مع ملاحظة أن تماسك مستوى 1.0760 دولار أمام الانخفاض الحالي سيقود السعر للتعافي من جديد والتوجه لاختبار 1.0865 دولار أولاً.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم بين الدعم 1.0700 دولار والمقاومة 1.0850 دولار
ارتد سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار بشكل هبوطي بعد اختبار مستوى 1.3000 دولار في الجلسات السابقة، مما يدعم استمرار الاتجاه الهابط المتوقع للفترة القادمة والذي يستهدف 1.2866 دولار بشكل رئيسي.
نشير إلى أن كسر المستوى المستهدف سيمتد الموجة التصحيحية الهابطة لتصل إلى مناطق 1.2735 دولار كمحطة سلبية تالية، بينما اختراق 1.3000 دولار سيوقف السيناريو السلبي ويقود السعر لمحاولة استعادة الاتجاه الرئيسي الصاعد من جديد.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم هو بين 1.2860 دولار للدعم و 1.3010 دولار للمقاومة
توقعات الاتجاه: هبوطي
ارتد سعر الدولار ين صعوداً بقوة بعد اقترابه من هدفنا المتوقع عند 151.09، حيث ارتكز على خط دعم القناة الصاعدة واندفع صعوداً بافتتاح اليوم ليهاجم 153.65 ونلمح إلى التوجه لاستئناف المسار الصاعد خلال الجلسات القادمة، ونتوقع استهدافه. 154.90 يليها مستويات 155.70 كمحطات إيجابية تالية.
وبالتالي، سيكون الاتجاه الصاعد متوقعاً لهذا اليوم، يدعمه المتوسط المتحرك 50، مع الأخذ في الاعتبار أن الفشل في تأكيد اختراق 153.65 سيضع السعر تحت الضغط السلبي من جديد، ليتجه نحو اختبار مناطق 152.00 مبدئياً.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم بين 153.00 دعم و 154.50 مقاومة
توقعات الاتجاه: صاعد
تمكن سعر الدولار مقابل الفرنك السويسري من اختراق مستوى 0.8673 وأغلق شمعدان الأربع ساعات الأخيرة فوقه، مما يعزز التوقعات باستمرار الاتجاه الصاعد خلال الجلسات القادمة، ويفتح الطريق أمام تحقيق أهدافنا الإيجابية التي تبدأ عند 0.8730 وتمتد إلى 0.8778.
يستمر المتوسط المتحرك 50 بدعم الموجة الصاعدة المقترحة، والتي ستبقى قائمة بشرط ثبات السعر فوق مستويات 0.8673 – 0.8645.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين مستوى الدعم 0.8630 والمقاومة 0.8770.
توقعات الاتجاه: صاعد
نجح سعر الدولار مقابل الين الياباني بتحقيق أهدافنا الإيجابية المذكورة في تقريرنا الأخير، حيث تجاوز مستوى 152.05 ليصل إلى الهدف الممتد عند 153.00، مع ملاحظة أن السعر يظهر ارتداداً هابطاً يشير إلى توجهه لاختبار محتمل لمستوى الدعم الرئيسي 151.09 خلال الجلسات القادمة.
وبالتالي، سيكون الميل الهابط متوقعاً لهذا اليوم، تدعمه سلبية مؤشر القوة النسبية، مع الإشارة إلى أن اختراق 153.00 سيدفع السعر لمواصلة الارتفاع وتحقيق مكاسب جديدة تبدأ عند 153.65 وتمتد إلى 154.65.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم بين 151.50 دعم و 153.10 مقاومة
توقعات الاتجاه: هبوطي
يستمر النطاق الضيق بالسيطرة على تداولات سعر الدولار مقابل الفرنك السويسري، والذي يواصل التذبذب عند مستوى 0.8673، مع ملاحظة أن مؤشر ستوكاستيك يكتسب زخماً إيجابياً جديداً، بانتظار أن يساعد على اختراق المستوى المذكور وتأكيد امتداد الموجة الصاعدة على المدى اللحظي والقصير، نذكركم أن تصل الأهداف التالية إلى 0.8730 ثم 0.8778.
الثبات فوق 0.8630 مهم لاستمرار الارتفاع المتوقع، حيث أن كسره سيدفع السعر للتحول نحو الانخفاض والتوجه لزيارة مناطق 0.8543 بشكل رئيسي.
نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين مستوى الدعم 0.8590 والمقاومة 0.8720.
توقعات الاتجاه: صاعد
أخيرًا، تمكنت الفضة من الخروج من مثلث الانكماش الذي دام 10 أيام بعد أن شكلت ارتفاعًا حادًا بسبب بيانات الوظائف غير الزراعية. هذا أمر جيد للغاية. وقد دعمت شركات التعدين هذا التحرك. وارتفع سهم SILJ بنسبة 2.5%. هذا أمر جيد للغاية!
هناك احتمال متزايد لاختبار نقطة 35 الأسبوع القادم
الدعم : 31.5
تواجه الفضة صعوبة في الخروج من تشكيل مدته 4 سنوات. حاولت الفالفضه الخروج في مايو 2024 لأول مرة ومنذ ذلك الحين قامت بمحاولات متعددة على مدى فترة 4 أشهر. في الأسبوع الماضي، خرجت الفضة مرة أخرى. دعونا نرى ما إذا كانت محاولة ناجحة . تحتاج الفضة إلى تجاوز أعلى مستوى في مايو عند 32.50 دولارًا والاستمرار في الارتفاع حتى مستوى 35 دولارًا حتى لا تترك أي شكوك حول الاتجاه الصاعد
انطلق الذهب من نموذج الوتد الصاعد الذي دام خمسة أشهر في 12 سبتمبر 2024. وظل ثابتًا عند مستوى إعادة الاختبار في 18 سبتمبر والآن بدأت اللعبة. أعتقد أن مستوى 2700 دولار سيكون الهدف الأولي...
كيف أعرف حالة الإقتصاد من سواق العقارات ؟
https://youtu.be/tDV7wA-DUQY
لماذا تراكم البنوك المركزية الذهب ؟
https://youtu.be/CU-g2R6UhFA
ملخص نهاية الأسبوع: أربع قصص كبيرة نأمل ألا تمر مرور الكرام...
تشهد سوق الذكاء الاصطناعي العالمية ازدهارًا كبيرًا، حيث تسارع شركات التكنولوجيا إلى بناء مراكز بيانات لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي بينما يدمج مزودو البرامج كخدمة بشكل متزايد التكنولوجيا الفائقة الذكاء في منتجاتهم. ويعني هذا الدفع نحو الابتكار أن سوق الخدمات والأجهزة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بلغت 185 مليار دولار العام الماضي. ويبدو أن هذه مجرد بداية: أصدرت شركة الاستشارات باين تقريرًا الأسبوع الماضي توقع أن يتوسع السوق بمعدل 40% إلى 55% سنويًا حتى عام 2027، ليصل إلى قيمة إجمالية محتملة تبلغ تريليون دولار.
يوضح المخطط المرفق عائدات البيتكوين والذهب والمؤشرات الأمريكية
في حلقة هذا الأسبوع من بوصلة الأسواق تحدثنا عن هذا المخطط وغيره من المخطط التي تجيب عن السؤال التالي :
هل البيتكوين هو الذهب الرقمي ؟
ما هي أكبر قيمة في نموذج التدفق النقدي المخصوم؟
يعد حساب القيمة النهائية خطوة أساسية في تقييم التدفق النقدي المخصوم.
تمثل القيمة النهائية قيمة الشركة بعد فترة التنبؤ الصريحة.
اليوم، سننظر في نموذج النمو الدائم، المشابه لنموذج خصم الأرباح أو DDM.
إذن لماذا كل هذه الضجة حول القيمة النهائية؟
تشمل نماذج التدفق النقدي المخصوم القيمة الزمنية للمال، وتمثل القيمة النهائية القيمة التي تولدها جوجل بعد فترة التنبؤ الخاصة بنا.
سوق السندات: سيساعدك هذا النهج على فهم أسواق السندات في أقل من 5 دقائق.
يمكن اعتبار عائدات السندات الاسمية بمثابة التفاعل بين:
1️⃣ توقعات النمو
2️⃣ توقعات التضخم
3️⃣ قسط المدة
1. توقعات النمو
عندما يتعلق الأمر بالنمو الاقتصادي، يتعين علينا أن ننظر إلى زاويتين: النمو الهيكلي والدوري.
قبل عام 2020، كان للذهب مشتري هامشي واحد، وهو صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب.
اليوم، لدى الذهب ما لا يقل عن 3 مشترين هامشيين يمكن أن يتداخلوا أو يتناوبوا مع بعضهم البعض. هم:
- صناديق الاستثمار المتداولة الغربية المدعومة بالذهب (التي تشتري أو تبيع أو تحتفظ على أساس الأسعار الحقيقية للولايات المتحدة)؛
- تسعى البنوك المركزية إلى الحصول على احتياطيات أعلى من الذهب (الصين والهند وتايلاند وفيتنام وقطر والمملكة العربية السعودية أو حتى بولندا) لأسباب جيوسياسية وأسباب أخرى؛
القيمة الاقتصادية المضافة
العائد على الاستثمار
صافي القيمة الحالية
فترة الاسترداد
أربعة معايير تستخدم في تقييم الاستثمار
ما الفرق بينهم ؟
إليك نظرة عامة مبسطة:
١- القيمة الاقتصادية المضافة:
• يقيم الأداء المالي للشركة من خلال طرح تكلفة رأس المال من صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة.
• يعزز خلق القيمة؛ ويشجع على استخدام رأس المال بكفاءة.
• معقد ويتطلب تفاصيل مالية شاملة.
• معدل العائد على الاستثمار: مثالي لمراجعات الأداء الداخلية والإدارة على أساس القيمة.
𝟮. معدل العائد على الاستثمار (العائد على الاستثمار):